Классификация инвесторов

Многообразие субъектов инвестиционной деятельности предопределено разнообразием инвестиций, которое обусловлено множеством целей и направлений инвестиционной деятельности, возможностей формирования инвестиционных ресурсов, личностных характеристики инвесторов и других характеристик инвестиций (рис.1).

Индивидуальный инвестор – конкретное юридическое или физическое лицо, осуществляющее инвестиции для развития своей хозяйственной (производственной) деятельности и приращения собственного капитала.

Стратегический инвестор – субъект инвестиционной деятельности, ставящий своей целью приобретение контрольного пакета акций (преимущественной доли уставного капитала) для обеспечения реального управления предприятием в соответствии с собственной концепцией его стратегического развития, а также осуществляющий крупномасштабные капитальные вложения в собственное развитие путем нового строительства, расширения и реконструкции действующих предприятий, их техническое перевооружение.

Инвестор, ориентированный на текущий инвестиционный доход, формирует свой инвестиционный портфель преимущественно за счет краткосрочных финансовых вложений, а также отдельных долгосрочных инструментов инвестирования, приносящих регулярный текущий доход (например, купонных облигаций).

Инвестор, ориентированный на прирост капитала в долгосрочном периоде, вкладывает свой капитал преимущественно в производственные активы предприятия, а также в долгосрочные финансовые инструменты инвестирования (акции, долгосрочные бескупонные облигации и т.п.). Инвестор, ориентированный на внеэкономический инвестиционный эффект, вкладывает свой капитал в объекты инвестирования, ставя перед собой социальные, экологические и другие внеэкономические цели, не рассчитывая на получение инвестиционной прибыли.

Инвестор, не расположенный к риску, избегает осуществления средне- и высокорисковых инвестиций даже несмотря на справедливое возмещение роста уровня риска дополнительным уровнем инвестиционного дохода. Инвестор, нейтральный к риску, как правило, согласен принимать на себя инвестиционный риск только в том случае, если он будет справедливо компенсирован дополнительным уровнем инвестиционного дохода. Инвестор, расположенный к риску, склонен идти на инвестиционный риск даже в тех случаях, когда он недостаточно справедливо компенсирован дополнительным уровнем инвестиционного дохода.

Умеренный инвестор выбирает такие объекты (инструменты) инвестирования, уровень доходности и риска которых примерно соответствуют среднерыночным условиям (по соответствующему сегменту рынка).

Агрессивный инвестор выбирает объекты (инструменты) инвестирования по критерию максимизации текущего инвестиционного дохода, невзирая на сопутствующий им высокий уровень риска.

Таким образом, классификация инвесторов позволяет дать их характеристику как участников инвестиционного процесса и партнеров по бизнесу, что очень важно при выборе линии собственного инвестиционного поведения, в том числе и при взаимодействии с различными субъектами инвестиционной деятельности.